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如何避免踩到 “懒人投资法”的“坑”?

2023-08-03

“定投”这种投资方法,可以追溯到20世纪20年代美国一类名为 “月度购买计划”的投资计划,其所使用的“美元成本平均法”或正是如今基金定投的前身。当时,参与这类投资计划的投资者需要填写一个简单的表格,就可以通过银行账户的方式每个月自动投入资金去购买股票,节省了频繁下单的操作和麻烦。

在国内,基金定投一经推出,受到不少投资者的青睐。“定投”又叫做定期定额投资,投资者设定一个固定时间周期,比如每月,然后在每个周期投入固定金额购买一定的投资产品,以达到长期投资的目的。


一、心急吃不了热豆腐,定投收益还需要耐心和毅力来“加持”

数据显示,在盈利用户占比方面,根据统计,经过2年定投时间以上的定投交易后,能够盈利的投资者占比超过80%,平均收益率为15.6%。


然而,如果再看另外一份数据,或能发现目前国内基金投资者或难以坚持长时间地进行定投。

数据显示,投资者平均定投的时长只有153天,不到半年,其中,有71.4%的投资者在上证指数高于3,300点时才开始定投。也就是说,部分投资者在市场估值较高时才想起来可以定投基金,或容易遇到“开局即失利”的局面。

损失与盈利需两面看,定投仍需建立在长期投资的方向上,偏离轨道且不合理的“短期定投”并不能在市场估值较高时使用。

了解完定投的投资时长后,我们再来看看定投投资者的盈利状况。

数据显示,在分析近15年的盈利用户情况中,有49.3%的投资者收益率超过10%,而非盈利的非定投投资者只有38%的收益率超过10%。另外,定投用户中获得30%以上年化收益率的人所占比例是22.8%。这一比例是一次性买入的投资者用户的1.4倍。

换言之,定投方式可以让部分投资者获得更高的投资回报,这部分人所占比重高于一次性全额买入的投资者。从市场上看,目前有南方大盘红利50ETF联接A、易方达科技创新混合等不少基金都能设置定投。

从历史数据可见,定投或能展现出高于其他投资方法的稳定性和盈利水平。因此,在不少投资者心目中,定投已经成为基金投资的入门方法。

但值得注意的是,定投与其他投资手法一样,需要投资者根据自身特点采取适合自己的定投策略。

二、定投并非“一蹴而就”,“量体裁衣”选择适合自己的方法

事实上,定投并非单纯地确定投资周期长度和每期投资金额就可以“万事大吉”。尽管定投被称为“懒人式”投资或“傻瓜式”投资,其仍有三种细分方法可供投资者参考。

定投可以被分为三种不同的方法,分别是定期定额法、定期不定额法、定额不定期法。后两种是定期定额法的改进,不同的投资者可以根据这三种定投方式的特点选择适合自己的定投策略方法,达到高效投资的目标。

首先,是定期定额法。它被称作为市面上常用的“懒人投资法”,门槛较另外两种定投方法。

与“月度购买计划”类似,投资者可以每月拿出一笔固定的资金,在每月固定的时间购买基金。它简单易行,并且容易坚持,每月的投资成本是固定的,可以使得长期资产稳定增值。然而这种定投方法的缺点是,因为每月的投资成本不变,资金效率运用效率并不高,同时又缺乏机动性和灵活性,在市场变动频繁时或难以达到投资目的。因此,定期定额法或更适合投资基金的初学者、追求简单的长期理财用户或风险偏好较低的投资者。

第二,是定期不定额法。与定期定额法不同的是,这种定投方法每期投入基金的金额并不固定。